Allianz: "snelle uitbreiding datacenters leidt tot nieuw fase verzekeringsrisico’s"

AI is de drijvende kracht achter een van de grootste investeringscycli in infrastructuur sinds decennia, maar de snelle wereldwijde uitbreiding van datacenters leidt ook tot een nieuw tijdperk van bouw-, operationele, klimaat- en verzekeringsrisico’s, zo blijkt uit het recentste rapport van Allianz Commercial, getiteld „The data center construction boom: risks and claims trends”.

De jaarlijkse investeringen in datacenters zullen naar verwachting verdubbelen van ongeveer 500 miljard dollar in 2024 tot meer dan 1 biljoen dollar al in 2027. De investeringsmogelijkheden reiken veel verder dan alleen serverhallen en omvatten ook elektriciteitsopwekking, netwerkinfrastructuur, koeling, netwerken en halfgeleiders.

Volgens Allianz Research zullen de VS en China naar verwachting tot 2030 goed zijn voor ongeveer 62% van de wereldwijde uitbreiding van de capaciteit, maar de volgende investeringsgolf krijgt een steeds mondialer karakter. In Europa blijven Duitsland, het Verenigd Koninkrijk en Ierland belangrijke markten, maar er wordt een snellere groei verwacht in Spanje, Finland en Denemarken, waar de beschikbaarheid van stroom en de vergunningsvoorwaarden gunstiger kunnen zijn.

In de regio Azië-Pacific, met uitzondering van China, zal de geïnstalleerde capaciteit naar verwachting toenemen van ongeveer 9 GW vandaag tot meer dan 28 GW in 2030, waarbij Maleisië naar verwachting meer dan een vertienvoudiging zal laten zien. “AI verandert de nieuwste generatie datacenters van een gespecialiseerd vastgoedactief in bedrijfskritische infrastructuur”, zegt Thomas Lillelund, CEO van Allianz Commercial.

“De omvang van de investeringen is buitengewoon groot en naarmate deze centra zich ontwikkelen van traditionele gegevensopslag naar hoogwaardige rekenkracht, zal het succes in toenemende mate afhangen van Resilience: toegang tot stroom, betrouwbare toeleveringsketens, robuuste bouwcontroles, evenals een klimaatbewuste locatiekeuze en verzekeringsprogramma’s die het werkelijke accumulatierisico weerspiegelen. Een uitgebreide verzekeringsdekking is dan ook een voorwaarde geworden voor de financiering van veel grootschalige AI-infrastructuurprojecten.”

Resilience moet centraal staan in de bedrijfsvoering van datacenters

De grootste beperkingen voor de sector zijn in toenemende mate fysiek van aard in plaats van financieel. Concurrentievoordeel wordt steeds meer bepaald door toegang tot elektriciteit, netaansluitingen, vergunningen, gespecialiseerde apparatuur en geschoolde arbeidskrachten. Alleen al in de VS kampt de bouwsector met een tekort van ongeveer 439.000 geschoolde arbeidskrachten, terwijl er in 2026 naar schatting nog eens 349.000 extra arbeidskrachten nodig zullen zijn.

Klimaatbestendigheid wordt steeds meer een strategische overweging in plaats van een operationele bijzaak.

Ongeveer 79% van de wereldwijde datacentercapaciteit bevindt zich al in gebieden die blootstaan aan een verhoogd risico op natuurrampen, terwijl 54% te maken heeft met chronische hitte en droogte. Enkele van de snelst groeiende markten voor AI-infrastructuur behoren ook tot de meest klimaatgevoelige gebieden, waaronder Noord-Virginia (VS), Johor in Maleisië en Marseille (Frankrijk). De acute blootstelling aan overstromingen, bosbranden en stormen is het hoogst in Noord- en Zuid-Amerika, waar 86% van de capaciteit hierdoor wordt getroffen, , terwijl de chronische hitte- en droogtestress het grootst is in Azië-Pacific, waar 89% van de capaciteit hieraan blootstaat.

De wereldwijde verzekeringsmarkt voor datacenters zal tegen 2030 meer dan verdubbelen

De verzekeringssector evolueert mee met de sector. Naarmate datacenters een steeds crucialere rol spelen in de infrastructuur, is een uitgebreide verzekeringsdekking een voorwaarde geworden voor de financiering van veel grootschalige AI-infrastructuurprojecten. De bouwkosten voor één enkele AI-campus kunnen meer dan 20 miljard dollar bedragen, waarbij de verzekerde waarden aanzienlijk stijgen zodra high-performance computing-apparatuur is geïnstalleerd. De wereldwijde verzekeringsmarkt voor datacenters zal naar verwachting groeien van ongeveer 11 miljard dollar vandaag tot meer dan 24 miljard dollar in 2030, als gevolg van snelle capaciteitsuitbreiding, stijgende verzekerde waarden en toenemende operationele complexiteit. De vraag zal naar verwachting verder reiken dan traditionele eigendomsdekking, naar geïntegreerde oplossingen die bouw, engineering, eigendom, bedrijfsonderbreking, cyberrisico’s en aansprakelijkheid omvatten, terwijl er ook nieuwe kansen ontstaan op gebieden zoals energiebestendigheid, operationele continuïteit en technologische risico’s.

Risico- en schadetrends: brand bepaalt de ernst; waterschade de frequentie

Uit een analyse door Allianz Commercial van schadeclaims in de verzekeringssector met betrekking tot datacenters blijkt dat brand de belangrijkste oorzaak is van de ernst van de schade, goed voor ruim 50% van de schade ter waarde van ongeveer 700 miljoen euro (800 miljoen US dollar).

Natuurrampen staan op de tweede plaats, gevolgd door opzettelijke handelingen – waaronder criminaliteit en cyberincidenten – en vervolgens stroomuitval. Waterschade is de meest voorkomende oorzaak van schadeclaims bij datacenters, gevolgd door opzettelijke handelingen, brand en defecte apparatuur. Bedrijfsonderbreking is de belangrijkste factor voor de ernst van schadeclaims per verzekeringsbranche, wat de aanzienlijke financiële impact van operationele uitval onderstreept.

Het risicoprofiel van datacenters verandert naarmate faciliteiten groter, complexer en steeds meer onderling afhankelijk worden. Hyperscale- en colocatiecampussen kunnen meerdere huurders, bouwwerkzaamheden, servers, ondersteunende voorzieningen en infrastructuur ter plaatse samenbrengen in één fysieke of operationele ruimte. Eén enkele gebeurtenis kan daarom schadeclaims veroorzaken op het gebied van eigendommen, bouw, bedrijfsonderbreking, aansprakelijkheid, cyberrisico’s en financiële verzekeringen. Casestudies van daadwerkelijke schadeclaims tonen aan dat in hyperscale-faciliteiten schade aan externe koelsystemen, brandschade als gevolg van heet werk en een vertraging bij de opstart door stroomstoringen elk hebben geleid tot verliezen in de orde van grootte van 50 miljoen tot 100 miljoen Amerikaanse dollar.

“Voor verzekeraars is de belangrijkste vraag niet alleen de waarde van het gebouw, maar ook de concentratie van waarde en afhankelijkheid binnen en rondom het gebouw. Stroomvoorziening, koeling, batterijen, glasvezeltrajecten, testen en inbedrijfstelling, en bedrijfscontinuïteitsplanning maken allemaal deel uit van hetzelfde risicobeeld. Effectieve risicobeperking moet in een vroeg stadium beginnen en gedurende de gehele levenscyclus van het datacenter worden voortgezet. Resilience moet al vanaf de vroegste planningsfase in het ontwerp worden meegenomen,” legt Christian Kolbe, Global Head of Construction Claims bij Allianz Commercial, uit.

(bron)